FINANCIËLE ONTWIKKELINGEN
Omzet en bruto marge
De netto-omzet kwam in 2016 uit op EUR 86,2 miljoen, een stijging van 0,2%
(2015: EUR 86,1 miljoen). De autonome stijging (exclusief de omzet van het in
januari 2016 verkochte IFS Probity bedroeg ruim 6%).
De omzet consultancy, hosting en beheer steeg van EUR 72,2 miljoen in 2015 naar
EUR 74,2 miljoen in 2016, een toename van 2,7%. Omdat onder meer de externe
inhuur met 16,1% is toegenomen tot EUR 20,9 miljoen in 2016 (EUR 18,0 miljoen in
2015), is de bruto marge op deze activiteiten gezakt van EUR 54,2 miljoen in
2015 naar EUR 53,3 miljoen in 2016.
De omzet op software daalde met 34,8% van EUR 5,7 miljoen in 2015 tot EUR 3,7
miljoen in 2016. De bruto marge van deze omzet in 2016 kwam uit op EUR 1,8
miljoen (2015: EUR 2,2 miljoen).
De omzet op onderhoudscontracten steeg met 1,7% van EUR 8,2 miljoen in 2015 naar
EUR 8,4 miljoen in 2016. De bruto marge op deze activiteiten daalde met EUR 0,1
miljoen tot EUR 2,8 miljoen.
De omzet per medewerker (op basis van het gemiddelde aantal FTE’s op jaarbasis)
nam toe met 3,3% naar EUR 198.000 in 2016 (2015: EUR 192.000).
Bedrijfslasten
De personeelskosten daalden in 2016 per saldo met EUR 1,6 miljoen, ofwel 3,9%
ten opzichte van 2015. Mede door de verkoop van IFS Probity is het gemiddeld
aantal FTE’s licht gedaald van 449 FTE’s in 2015 naar 434 FTE’s in 2016.
De overige bedrijfslasten zijn met EUR 0,7 miljoen, ofwel 5,0% gestegen naar EUR
15,0 miljoen (2015: EUR 14,3 miljoen).
De afschrijvingen daalden met EUR 0,2 miljoen naar EUR 1,2 miljoen.
Bedrijfsresultaat
Het bedrijfsresultaat daalde in 2016 naar EUR 3,1 miljoen (2015 EUR 3,4
miljoen). Het gecorrigeerde bedrijfsresultaat dat een betere vergelijking biedt,
steeg echter met 8% naar EUR 3,6 miljoen. De correctie betreffen de baten uit de
innovatiebox (volgens IFRS regelgeving in 2016 verantwoord onder
vennootschapsbelasting) en de dotatie aan een earn out-verplichting.
Financiële baten en lasten
Ultimo 2016 kwam de netto bankschuld uit op EUR 1,7 miljoen (2015: EUR 2,7
miljoen). De netto rentelasten bleven gelijk op EUR 0,1 miljoen last, evenals de
overige financiële lasten (onder andere de rente op earn out-verplichtingen).
Dit resulteerde in een gelijke last van EUR 0,2 miljoen in 2016 (2015: EUR 0,2
miljoen).
Belastingen
Ctac is een innovatief bedrijf hetgeen betekent dat er een beroep kan worden
gedaan op de innovatiebox. De baten uit de innovatiebox welke in 2016 in
aanmerking zijn genomen omvatten ook nog een aantal oude jaren. Mede als gevolg
van deze baten bedroeg de belastingdruk in 2016 slechts 9,0% (2015: 23,8%).
Netto resultaat en resultaat per aandeel
Het netto resultaat over 2016 kwam uit op EUR 2,6 miljoen (2015: EUR 2,4
miljoen). Dit vertaalt zich in een resultaat per gewogen gemiddeld uitstaand
gewoon aandeel van EUR 0,21 op basis van 12.515.497 aandelen (2015: EUR 0,19) .
Het totaal aantal uitstaande gewone aandelen op 31 december 2016 bedroeg
(onveranderd) 12.515.497 stuks.
Balans
Als gevolg van de toevoeging van het netto resultaat over 2016 (EUR 2,6 miljoen)
is het eigen vermogen per ultimo 2016 gestegen naar EUR 15,4 miljoen. Conform de
verslaggevingsregels is het eigen vermogen bepaald voor verwerking van het
winst-bestemmingsvoorstel.
De handelsdebiteuren en overige vorderingen lieten een stijging zien per ultimo
2016 van circa EUR 1,1 miljoen naar EUR 21,8 miljoen. Het balanstotaal daalde
met EUR 0,6 miljoen van EUR 40,4 miljoen ultimo 2015 naar EUR 39,8 miljoen
ultimo 2016.
De solvabiliteit (eigen vermogen/totaal vermogen) verbeterde vervolgens van
33,7% ultimo 2015 naar 38,8% per ultimo 2016.
De netto bankschuld daalde van EUR 2,7 miljoen ultimo 2015 naar EUR 1,7 miljoen
ultimo 2016. De met ABN AMRO bank overeengekomen kredietfaciliteit bedroeg per
ultimo 2016 EUR 6,0 miljoen. Als zekerheid is pandrecht op vorderingen,
bedrijfsuitrusting en IP-rechten verstrekt.
Kasstroom en investeringen
De kasstroom uit bedrijfsoperaties kwam in 2016 uit op EUR 4,6 miljoen positief
(2015: EUR 2,9 miljoen positief). De kasstroom uit operationele activiteiten
bedroeg EUR 3,1 miljoen positief in 2016 (2015: EUR 2,2 miljoen positief).
In 2016 is voor EUR 0,6 miljoen geïnvesteerd in (im-)materiële vaste activa
(2015: EUR 1,2 miljoen). De investeringen bestonden met name uit vervanging van
de ICT-infrastructuur en nieuwe computers.
De kasstroom uit financieringsactiviteiten ad EUR 1,4 miljoen negatief (2015:
EUR 0,5 miljoen negatief) betrof onder meer een betaling van EUR 0,2 miljoen aan
earn out-verplichtingen (2015: EUR 0,5 miljoen); voorts was er in 2016 de
dividendbetaling van EUR 0,8 miljoen.
De netto kasstroom kwam in 2016 uit op EUR 1,0 miljoen positief (2015: EUR 0,5
miljoen).
Voorstel verwerking resultaat
Na zorgvuldige afweging van de impact van een dividenduitkering op de netto
kasstroom in 2017, het eigen vermogen, de samenstelling ervan en de andere
balanscomponenten, wordt aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
voorgesteld om over het boekjaar 2016 uit het netto resultaat een dividend uit
te keren van EUR 0,07 per gewoon aandeel. Genoemd voorstel is in lijn met het
eerder geformuleerde dividendbeleid. Aan aandeelhouders zal de keuze worden
geboden het dividend in cash of aandelen te ontvangen.
Ontwikkelingen na balansdatum
Er zijn geen relevante gebeurtenissen na balansdatum te melden.
STRATEGIE EN AANSTURING ORGANISATIE
Ctac ziet het als haar missie om de ambities van haar klanten mogelijk te maken
door de voordelen van informatietechnologie om te zetten naar werkelijke
‘business value’. Ook de ambities van medewerkers worden hiermee
uitgedaagd.
Ctac onderscheidt hierbij de volgende doelstellingen:
het ontzorgen van (internationale) klanten in het midden en grotere segment door
passende en betrouwbare ICT-oplossingen tegen aanvaardbare kosten te bieden.
Deze oplossingen dienen tevens een belangrijke bijdrage te leveren aan de
duurzame winstgevendheid en het concurrentievermogen van de klanten ten behoeve
van de continuïteit van hun onderneming;
het zich nog verder ontwikkelen van ERP-dienstverlener naar een onderscheidende
aanbieder van samengestelde ICT-oplossingen als Business- en
Cloudintegrator;
Ctac heeft een aantal eigen producten waaronder de XV Retail Suite bestaande uit
een omnichannel gedreven Point-of-Sale & Loyalty platform;
de Ctac organisatie verder ontwikkelen naar de marktmogelijkheden en het bieden
van continuïteit voor alle stakeholders.
De afgelopen jaren heeft Ctac de organisatie dusdanig ingericht en de strategie
zodanig aangescherpt, dat zij zich heeft omgevormd tot een vooraanstaande
Business- en Cloudintegrator. De aandacht zal in 2017 en de komende jaren
gericht zijn op geïntegreerde – naar markt- en/of kennisgerichte – businessunits
die optimaal zijn geëquipeerd om klanten van hoogwaardige en specialistische
oplossingen te voorzien.
De organisatiestructuur is er één waarbij in alle landen het managementteam
centraal en geïntegreerd sturing geeft aan alle sales- en delivery-activiteiten.
In Nederland kennen we drie sectoren waarin de dienstverlening is ondergebracht:
Consultancy (o.a. SAP en Microsoft), Cloud Services en Resourcing. De
salesactiviteiten worden centraal aangestuurd.
VOORUITZICHTEN
De verbeterde financiële positie, de gerealiseerde operationele progressie en
met name de resultaatverbetering in 2016 geven Ctac een goede uitgangspositie
voor 2017.
Mede als gevolg van de ontwikkelingen aan het eind van 2016 in Frankrijk, zal –
bijzondere exogene omstandigheden voorbehouden – naar verwachting het resultaat
in 2017 aanzienlijk hoger zijn.
OVERIGE
De lidstaat van herkomst van Ctac N.V. voor de doeleinden van de
Transparantierichtlijn van de Europese Unie (Richtlijn 2004/109/EC, zoals
aangevuld) is Nederland.
